【withコロナ】永久保存版!金と金鉱株にチャンス到来!金ETFと金鉱株ETF投資の考え方について

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大家の中居
大家の中居

こんにちは!サラリーマン大家の中居(@investor1984dn)です。

本業はJRA調教助手してます🏇

副業で大家と太陽光発電、資産運用ブロガーしてます💰

今回の記事は金ETFや金鉱株ETFであるGDXを検討している投資家に向けた内容になっています。

YouTube『バフェット太郎の投資チャンネル』で金と金鉱株についての動画アップされて、とても勉強になったので皆さんにも紹介して、文字起こしして備忘録みたいな要約を記事にしました。

2020年大恐慌!!金の時代到来か?

コロナショック後に金と金鉱株の時代が到来します。

パンデミックが起こり世界は同時不況に突入するのがほぼ確実になりました。

バーナンキ元FRB議長は『米経済はかなりゆっくりとした活動を余儀なくされる公算が大きい』とコメント。

イエレン前FRB議長は『米経済指標は1929年大恐慌の水準まで悪化する可能性がある。』と、想定以上に悪い結果になる事を懸念してます。

《世界が一変するのか?》

GAFAの時代でしたが、IT広告が減ってGFの業績悪化。個人消費も落ち込んでAAの業績も鈍化すると思われます。

すると、米国ハイテク株に流れていたマネーが安全資産とされるディフェンシブ株や債券、金と金鉱株に流入します。

金市場は株式市場のマネー総額の1割程度と小さいマーケットなので、金価格が一気に急騰する可能性もあります。

実際に、2008年金融危機、1970年代インフレ局面では金価格は大暴騰しました。

コロナショックにより、FRBパウエル議長は無制限の量的緩和政策を実施インフレ加速これは金にとっては追い風になります。

これが金と金鉱株の時代が到来するシナリオになります。

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【そもそも金とは何なのか?】

通貨とコモディティの2つの顔を持つ。

宝飾品50%、投資関連27%、公的機関15%、工業関連8%の比率。

インドや中国は花嫁に金の宝飾品を持たせる習慣あります。

また、世界の中央銀行が自国通貨の価値を裏付ける為にも金が必要。

ドルや金を保有しない国の通貨の価値は非常に危うい。

なので新興国ロシアや中国は金を買って増やしてます。

【金価格の歴史】

1971年まではアメリカは金本位制の元、固定相場でした。

ベトナム戦争後に通貨を刷りまくった結果、インフレ加速して、金価格あがりました。

1970年代の安値36ドル高値875ドルと大暴騰。

1980時代に入ると、世界各国が経済危機になります。

各国の中央銀行が金を売却に走った結果暴落を続けました。

そもそもカナダなどの産金国はわざわざ金を保有する理由がないので売却、金鉱山会社は金先物市場で空売りして利益を上げていった。

2000年代に入ると、産金コストが金価格と近づきます。

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さらに金ETF2003年オーストラリア、2004年アメリカでスタートした事で、多くのマネーが金市場に流れました。

2001255ドル→20111923ドルまで7.5倍の大暴騰となります

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2010年代に入ると、先進国の債券利回りが上がってくると、金価格はジワジワと下落。

『そもそも金は利息を生まない』

金利が上昇する局面では債券や株式に投資する方がリターン期待できる。

逆に金利が低下する局面では金の魅力、人気は増します。

2020年以降の金相場は?】

コロナショックが起こり、FRBはゼロ金利政策を実施2年債利回りが低下金は大暴騰してない。。。

あれ???なぜかしら??

大家の中居
大家の中居

この理由として、機関投資家は巨額のマネーを管理してますが、ダイナミックにポートフォリオを入れ替えできないことがあります。

だから金価格が上がってくるのにタイムラグが生まれます。

しかし、これは個人投資家にとっては先回りするチャンスになります。

【金価格チャート分析】

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金価格チャートがティーカップの様な形をとってます。

これはカップの底が大きければその分だけ上昇が予知されます。

1923ドルをネックとして、2022年には3540ドル、20201970ドルの2倍の値まで上がると予想できます!

【金鉱山会社のレバレッジ効果】

金価格が上がると金鉱山会社の利益は増えます。

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主要金鉱株の生産コスト⬇︎